平安、小米落子消費金融領域熱度不減陸金所轉型前路不明

來源：時代周報 2019-12-03 10:57:26

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消費金融領域熱度不減，又將迎來新的吸金者。

11月27日，銀保監(jiān)會發(fā)布公告，同意中國平安保險(集團)股份有限公司(以下簡稱“中國平安(601318.SH)”)在上?；I建平安消費金融有限公司(下稱“平安消費金融”)，批復時間為11月21日。

據(jù)上述公告，平安消費金融籌建工作接受上海銀保監(jiān)局的監(jiān)督指導，籌建時間6個月。

中國平安10月24日的董事會審議通過了《關于審議合資設立消費金融公司的議案》。從董事會審議到銀保監(jiān)會批籌，平安消費金融僅等待了一個月左右，而以往的消費金融公司在批籌階段就需等待數(shù)月甚至數(shù)年。

有媒體報道稱，平安消費金融可能將承接同屬中國平安旗下陸金所的網貸業(yè)務。

11月28日，中國平安接近管理層人士告訴時代周報記者：“目前集團層面獲知信息僅為銀保監(jiān)會批籌公告，是否承接陸金所轉型、公司形態(tài)、合作股東等均未有具體消息。”

無獨有偶，重慶銀保監(jiān)局11月21日批復同意重慶農村商業(yè)銀行(下稱“渝農商行”(601077.SH))參股設立重慶小米消費金融公司(下稱“小米消費金融”)。至此，我國獲批籌的消費金融公司數(shù)量增至29家，其中24家已獲批開業(yè)，另有5家正在籌建中。

12月2日，麻袋研究院高級研究員王詩強向時代周報記者表示：“自2004年開始試點以來，消費金融行業(yè)發(fā)展較快，沒有出現(xiàn)大規(guī)模嚴重違規(guī)事件，相關從業(yè)機構有一定盈利，可以保證企業(yè)健康發(fā)展，其商業(yè)模式已被證明是可行的。”

平安落子消費金融牌照

中國平安獲批籌建消費金融公司，意味著該公司又獲一張金融牌照，同時上海也迎來第三家消費金融公司。目前，在上海注冊并開業(yè)的有中銀消費金融、上海尚誠消費金融。

中國平安擁有的金融牌照包括銀行、保險、證券、信托、融資租賃、汽車金融、網絡小貸、消費金融等。目前，中國平安持有的金融牌照幾乎匹敵中信集團。

中國平安在消費金融領域早已涉足。僅平安銀行，今年前三季度的個人貸款就達到1.27萬億元，較2018年末增長10.3%。其中，除了住房按揭與汽車金融，信用卡等產品均涉及消費金融領域，合計占個人貸款總額超七成，住房按揭和汽車金融合計貸款占個人貸款總額的比重僅為28.23%。

在個人消費貸款領域，中國平安旗下還有平安普惠，運營主體為平安普惠投資咨詢有限公司，通過層層股權，背后實際擁有重慶金安小額貸款這一小貸牌照。公開資料顯示，截至2019年上半年，平安普惠累計為超過1100萬小微企業(yè)主和個體工商戶為主的普惠金融人群提供借款服務;新增業(yè)務中有38.33%來自三線及以下城市。

工商資料顯示，截至11月末，在平安集團旗下還擁有4張小貸牌照，分別為深圳市平安普惠小額貸款、廣州平安好貸小額貸款、珠海橫琴平安錢進小額貸款以及湖南省平安普惠小額貸款。

隨著平安消費金融獲批籌建，陸金所備受關注，其資產端業(yè)務中消費金融業(yè)務占比極重。

不過，陸金所的轉型前景仍不明朗。今年7月，陸金所回應有關其計劃退出P2P業(yè)務的報道稱：“P2P業(yè)務正積極響應和配合監(jiān)管‘三降’要求。”

截至2019年前三季度，陸金所在個人借款領域就包括了中小微企業(yè)主和個人借款人，管理貸款余額較年初穩(wěn)健增長17.7%至4412.13億元。

網貸平臺轉型消費金融公司的難點在于無法獲取消費金融牌照。目前，網貸入股持牌消費金融公司僅一例—玖富數(shù)科獲準入股湖北消費金融。

“利用消費金融公司消化P2P網貸存量業(yè)務操作性較強，轉型成功概率較大。”王詩強對時代周報記者分析稱，“消費金融公司數(shù)量少、價值高，方便平臺引進新資金對接存量業(yè)務，包括債權融資和股權融資。此外，網貸平臺能獲得消費金融牌照，證明其實力較強，業(yè)務相對合規(guī)，可給投資人以信心，給清退存量業(yè)務留下充足的時間。”

小米金融業(yè)務裹足不前

上述中國平安接近管理層人士向時代周報記者表示：“平安集團旗下有不少涉及消費金融的業(yè)務，在協(xié)同合作上的安排是很有可能的。”

中國平安是國內為數(shù)不多的綜合性金融控股集團，早已穩(wěn)坐金融巨頭的位置。憑借移動互聯(lián)網浪潮，以手機等科技硬件躋身互聯(lián)網巨頭的小米集團(01810.HK)，同一天拿到消費金融公司的籌建批復。

據(jù)重慶銀保監(jiān)局發(fā)布的《重慶農村商業(yè)銀行參股設立重慶小米消費金融公司的批復》，渝農商行持小米消費金融股份占比為30%，投資金額4.5億元。按照上述數(shù)據(jù)計算，小米消費金融初始注冊資本應為15億元。

不同的是，平安消費金融由銀保監(jiān)會批復，接受上海銀保監(jiān)局監(jiān)督;而小米消費金融由重慶銀保監(jiān)局批復和監(jiān)管。2018年，重慶市江北區(qū)政府就有與小米科技有限責任公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬設立小米消費金融公司。小米消費金融將成為繼馬上消費金融后的重慶第二家消費金融公司。

小米今年在金融領域的發(fā)展可謂是快速且低調。今年5月，小米集團持股90%的洞見金融科技有限公司獲香港金融管理局授予虛擬銀行牌照;年初調整了旗下小貸公司布局，注銷珠海小米小額貸款有限公司，僅保留重慶小米小額貸款有限公司。

11月27日，小米集團發(fā)布2019年第三季度業(yè)績公告，并未公布小米金融的營收情況。但從現(xiàn)金流量情況看，小米的金融服務可見一斑。

9月末，其經營活動所得現(xiàn)金凈額由6月末的110.33億元減少至29.93億元，融資活動所得現(xiàn)金凈額由6月末的23.77億元減少至6.85億元;2019年第三季度經營活動所得現(xiàn)金凈額由6月末的137億元減少至36億元。

對此，小米集團在財報中解釋稱：“互聯(lián)網金融業(yè)務產生的應收貸款及利息以及應收貸款減值撥備增加;金融保理業(yè)務產生的貿易應付款項減少;互聯(lián)網金融業(yè)務產生的受限制現(xiàn)金增加。”

由此可見，小米金融目前的業(yè)務情況已極大影響集團自身的現(xiàn)金流，無論當前盈利與否，在金融領域的繼續(xù)投入和布局已是不進則退的處境。

目前，我國已有24家持牌消費金融公司獲得開業(yè)批復，另有5家已獲籌建批文但尚未開業(yè)，分別是小米消費金融、平安消費金融、富銀消費金融、冀銀消費金融、易生華通消費金融，后三家的籌建獲批時間分別在2015年12月、2016年8月和2017年1月。

對尚在牌照數(shù)量有限的消費金融領域，獲批籌建是個好的開始，但未來如何生存，毫無疑問是更大的挑戰(zhàn)。

11月28日，一位不便具名的華東地區(qū)消金公司人士告訴時代周報記者：“消費金融公司在產品、定價、風控等方面較為粗放的管理模式早已難以為繼，在宏觀經濟增速放緩、金融嚴監(jiān)管的背景下，業(yè)務發(fā)展正面臨挑戰(zhàn)。”

關鍵詞：消費金融陸金所轉型